W większości systemów REIT-ów brak jest regulacji dotyczących obowiązkowej dywersyfikacji portfela nieruchomości. O ile polityka inwestycyjna jest nadzorowana i wymagane jest spełnienie określonych warunków, to ustawodawcy – w 24 systemach jakie zbadaliśmy – nie wprowadzili żadnych nakazów dotyczących zróżnicowania aktywów w portfelu.

Polskie REIT-y (F.I.N.N-y) będą mogły działać już od 01 stycznia 2019 roku. Jak informuje Bankier – Leszek Skiba – wiceminister Finansów – ogłosił ten termin na Forum Dialogu Mieszkaniowego, który odbył się w czerwcu 2018 roku. Fundusze […]

Część I. Co to jest dochód pasywny? Polacy bogacą się: poziom depozytów bankowych w Polsce systematycznie zwiększa się i przekroczył już poziom 750 mld zł (stan na koniec listopada 2017)[1]. Wraz ze zwiększeniem oszczędności, polscy inwestorzy […]

Analitycy finansowi mają kłopoty z analizą REIT-ów, bowiem klasyczne wskaźniki oceny efektywności spółek opartych na zysku netto tzn. EPS (Earnings Per Share), ceny do zysku P/E (Price To Earnings Ratio), ROA czy ROE nie opisują precyzyjnie […]

W drugim odcinku porównań przedstawimy analizę inwestycji w obligacje polskich przedsiębiorstw vs. REIT-y. Obligacje to specyficzna forma papieru wartościowego o charakterze dłużnym, która polega na umowie pomiędzy emitentem obligacji (przedsiębiorstwie) a nabywcą obligacji (obligatariuszem). Na podstawie tej […]

Jak dowiedziała się Fundacja Edukacji i Badań nad REITs, w zespole inwestycyjnym Omega Capital, który doradza przy zarządzaniu portfelem Omega First REITs Fund RAIF, znalazł się Brad Thomas. Analityk, praktyk, inwestor i jeden z najbardziej doświadczonych […]